Перейти к содержимому


Хроника нефтедолларового коллапса

Кризис

Сообщений в теме: 156

#151 Abalkin

    Активный участник

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPip
  • 5 447 сообщений

Отправлено 28 Июнь 2016 - 12:55

Хроника нефтедолларового коллапса-331

Иван Рогожкин
Китай планомерно готовит замену американского доллара на юань
27.06.2016


Великобритания 23 июня 2016 г. проголосовала за выход из Европейского союза, шокировав фондовые и валютные рынки. На протяжении трёх недель до голосования власти и широкая пресса пугали британцев катастрофическими последствиями «брекзита», всячески увещевали и предсказывали, что «брекзит» не случится. Но он произошёл. А шок на рынках был вызван не столько результатом голосования, сколько последовавшим вскоре осознанием, что правящая элита потеряла контроль над ситуацией.

Одумались

Вот что написал поводу «брекзита» редактор американского журнала «Инквайерер» Крис Пауэлл: «Признав, что цели европейского проекта, невиданного по силе политического и экономического союза это разрушение демократии, уничтожение суверенитета и национальных культур, Британия на историческом референдуме проголосовала за выход из Европейского союза».

Комиссары в Брюсселе получили мощную пощёчину. «Лидеры» Великобритании опозорились на весь мир — открылись их откровенная слепота, пренебрежение мнением собственных граждан или (что ещё хуже) целенаправленная антинародная политика. Премьер Великобритании Дэвид Кэмерон был вынужден объявить о своей скорой отставке.

Несомненно, Великобританией дело не ограничится. Тем более что двумя неделями раньше прошло примечательное, хотя и мало кем замеченное событие: Парламент Швейцарии принял решение отозвать заявку на вступление страны в Европейский союз. Заявка эта была подана ещё в 1992 г., но так и лежала без движения. Сейчас же швейцарцам стало совершенно ясно, что Евросоюз – это экономическая катастрофа, грозящая перерасти в катастрофу гуманитарную от наплыва беженцев.

Украинцы, пылавшие желанием вступить в Евросоюз, теперь должны об этом задуматься…

Нефтеюань

Китай предупредил мировые финансовые центры о том, что намеревается превратить собственные сырьевые торговые площадки в инструменты глобального ценообразования. По мнению китайцев, при нынешнем промышленном потенциале их страна должна иметь гораздо большее влияние на стоимость сырьевых товаров.

Заместитель председателя Комиссии по регулированию рынков ценных бумаг Фанг Ксингхаи на ежегодной конференции Шанхайской биржи объяснил позицию государства. «Грядут кардинальные изменения, из тех, что случаются раз в жизни. Наша биржа превратится в мировой центр ценообразования для сырьевых товаров, — заявил он. — На пути к этой цели мы столкнёмся с очень сильной конкуренцией. У Китая есть преимущества — большие объёмы торговли и экономический рост, однако наше законодательство до сих пор недостаточно совершенно и нам не хватает талантов».

Фанг Ксингхаи объяснил, что для привлечения иностранных инвесторов будут открываться китайские рынки сырья, начиная с нефтяного, каучукового и железорудного.

В начале года на срочных сырьевых рынках Китая разгорелся страшный ажиотаж. Публика пустилась в азартные спекуляции, от которых в марте и апреле быстро росли цены, а объёмы торгов просто зашкаливали. Регуляторы и биржи охладили пыл спекулянтов, ужесточив правила торговли и подняв размеры комиссий. Интервенция сработала и теперь, согласно Фангу, во время превращения Поднебесной в центр мировой торговли крайне важно усиливать контроль за биржами.

Подушка безопасности

Американский банк JP Morgan за последние пять лет втихую накопил порядка 500 млн тройских унций (порядка 15500 т) физического серебра. Играя на Нью-Йоркской срочной бирже COMEX на понижение бумажных цен серебра, JP Morgan всеми возможными способами одновременно скупал серебро физическое. Американский финансовый аналитик Теодор Батлер даже считает, что банк приобретал одноунцовые монеты American Silver Eagle и переплавлял их в стандартные 1000-унцовые (31,1 кг) промышленные слитки.

Зачем банку все эти трюки? По мнению Теодора Батлера, с которым мы соглашаемся, чтобы закончить игру на понижение и начать игру на повышение цены. Подробности см. здесь.

Сверхновые деньги

Мы уже не раз писали на портале «Нефть России», где публикуется серия «Хроника нефтедолларового коллапса», что основа современной финансовой системы — это государственные долговые обязательства. Такая важнейшая функция денег, как мерило ценностей, в этой системе полностью провалена: на наш взгляд, считать обещания вернуть долги ценностью — чистое безумие, которое к добру не приведёт.

Последние события, к сожалению, только усиливают наши опасения: как сообщила 3 июня 2016 г. газета Financial Times, по всему миру объём государственных долговых обязательств, приносящих отрицательные проценты, превысил 10 трлн долл. Всего за месяц, с апреля по май 2016 г. он увеличился на 5%, достигнув 10,4 трлн долл.

Вообще говоря, что такое облигации с отрицательной доходностью и отрицательные процентные ставки? Это приглашение брать взаймы: «Берите в долг, дорогие господа, мы вам за это приплатим». Это прямой стимул к расточительству и жизни за чужой счёт. Это наказание тем благоразумным и предусмотрительным людям, которые откладывают деньги на будущее. Ведь деньги — это также инструмент для сохранения нашей энергии, материализуемой в процессе труда.

Нужно ли объяснять, что отрицательные процентные ставки аморальны, поскольку позволяют заёмщику, не ударив пальцем о палец, заполучить плоды чужого труда? Обратите внимание, что больше всего гособлигаций с отрицательными ставками сосредоточено ныне в Единой Европе, то есть европейские государства откровенно живут за чужой счёт. Неудивительно, что британцы хотят выйти из Евросоюза.

Другая функция денег — средство накопления, тоже уничтожается отрицательными процентами. Например, Центральный банк Швеции установил ставку по депозитам минус 1,25%. То есть, если вы захотите разместить миллион крон на депозите в ЦБ, вы должны будете платить ему за это 12500 крон в год. В такой ситуации выгоднее держать купюры в сейфе или потратить деньги на какие-либо материальные вещи, вообще выйдя из безумной финансовой системы. И если все начнут так поступать, она просто развалится.

Вполне вероятно, что именно этого опасаются банкиры из JP Morgan, накапливая серебро.

Знаменитый американский портфельный управляющий Билл Гросс выразился метафорично: «Процентные ставки по всему миру находятся на минимальном уровне за все 500 лет, документально отражённые в истории. Объёмы облигаций с негативными ставками превысили 10 триллионов долларов. Это сверхновая, готовая взорваться».

Пора «объюаниваться»

Понимая, что западная монетарная система скоро схлопнется, китайцы спешат обеспечить своему юаню роль мировой валюты. Государственная система валютной торговли (China Foreign Exchange Trade System, CFETS — подразделение центрального банка страны) объявила о том, что открывает отделения в Нью-Йорке и Лондоне. Это делается «для предоставления услуг зарубежным финансовым институтам и превращения CFETS в основную торговую платформу и центр ценообразования для юаня в глобальном масштабе».

Согласно данным новостного агентства Синхуа, в 2015 г. объём торговли юанем на CFETS достиг 618,12 трлн юаней. В последнее время Китай постепенно ослабляет валютный контроль, допуская иностранные финансовые институты на свой валютный рынок.

В планы CFETS входит усиление кооперации с зарубежными торговыми площадками с целью обеспечить услуги 24 часа в день, семь дней в неделю. В этом году время торговли (местное) было продлено так, что теперь она заканчивается в 23:30 вместо 16:30.

Источник
Делай что должен - и будь что будет!
ФРС должна быть разрушена!

#152 Abalkin

    Активный участник

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPip
  • 5 447 сообщений

Отправлено 06 Сентябрь 2016 - 11:33

Хроника нефтедолларового коллапса-332

Иван Рогожкин
Американской банковской системе угрожают «финансовые технологии»
06.09.2016


15 августа 2016 г. исполнилось 45 лет с момента, когда президент США Ричард Никсон отменил конвертируемость американского доллара в золото для центральных банков других стран, как говорят на Западе, «закрыл золотое окно». Для успокоения рынков и зарубежных правительств в указе Никсона и его выступлении на телевидении было использовано слово «временно».

«Время» истекает?

Экономисты Кармен Райнхарт и Кеннет Рогофф в своей знаменитой книге «На этот раз всё будет иначе. Восемь столетий финансового безрассудства» показали, что средний срок существования валют, не привязанных ни к чему материальному, составляет 40 лет. Причём все до единой декретные (поддерживаемые исключительно силой закона) валюты в истории закончили свою жизнь на свалке. Так что, знаменитому баксу тоже туда пора?

Не так быстро! Во-первых, доллар — мировая валюта. Это значит, что речь идёт об очень большой (читай: крайне инерционной) системе. Во-вторых, всё-таки доллар частично обеспечен материальными ценностями. Это нефть (нефтедоллар) и… золото.

Прежде чем объяснить, как такое возможно, если «золотое окно закрыто», отметим, что 45 лет назад Ричард Никсон не только объявил дефолт по международным обязательствам США, но и, по сути, девальвировал американский доллар: с 1971 г. началась эпоха сильной инфляции.

Изображение
Источник: St. Louis Federal Reserve



Конвертируемость доллара в золото была отменена не просто так: в 1960-е годы официальные золотые запасы США стремительно сокращались. Металл уходил как в резервы других государств, так и к спекулянтам, которые пользовались возможностью заработать на разнице между реальными рыночными котировками и назначенной обменной ценой золота в 35 долл. за тройскую унцию. Именно эта разница и получила название «золотого окна». Выступая по телевидению, президент США Ричард Никсон не преминул воспользоваться праведным доводом борьбы со спекулянтами.

Вместо того, чтобы признать свою ошибку (несбалансированный бюджет) и исправить её, Штаты отказываются от собственных международных обязательств, сваливая вину на каких-то спекулянтов. Вероятно, так и следует поступать великой державе?

Внешний долг Соединённых Штатов недавно преодолел отметку 19,5 трлн долл. Ещё в 1981 г. он не доходил до 1 трлн долл. Другими словами, страна накапливала первый триллион долга на протяжении 205 лет, а затем откровенно пошла вразнос, заняв ещё 18,5 трлн долл. за 35 лет.

Сегодня в Штатах госдолг превышает размер ВВП.

Старики-преступники

К чему это ведёт, можно посмотреть на примере Японии, где госдолг уже превысил 250% ВВП. В Стране восходящего Солнца отмечена любопытная тенденция. Там живут престарелые, которые многократно повторяют одно и то же преступление, чтобы снова оказаться за решёткой. Дело в том, что условия содержания в местных тюрьмах очень даже неплохие — в отличие от пенсий, размеры которых безнадёжно отстали от стоимости жизни и не способны покрыть плату за жильё и продукты питания.


Рассказывает автор книги The Money Bubble («Денежный пузырь») Джон Рубино: «Государственные облигации в Японии приносят отрицательные проценты и компании могут занимать деньги крайне дёшево, например, под 0,2% годовых. В Японии фондовые индексы растут, соблазняя публичные компании занимать огромные деньги на покупку других компаний. Раздувается кредитно-фондовый пузырь. Те японские корпорации, которые не имеют существенных долгов, видят, что их акции в своём росте отстают от фондовых индексов. У них возникает побуждение влезть в долги, чтобы тоже заняться финансовыми махинациями. Так коррупция передаётся с государственного уровня на корпоративный.

В Штатах то же самое. В 1980-е годы мы раздули пузырь мусорных облигаций, в 1990-е годы — пузырь высокотехнологичных компаний, в середине 2000-х надулся грандиозный ипотечный пузырь, параллельно Штаты дважды удвоили государственный долг — при Буше и при Обаме, а сейчас создают фантастический пузырь корпоративного долга. Американские корпорации продолжают занимать деньги для выкупа собственных акций. Мы, по сути, портим весь глобальный рынок с фиксированным доходом».

Золото выходит из тени

Возвращаясь к вопросу золотого обеспечения для доллара, отметим, что жизнь за чужой счёт потребовала креатива («Хочешь жить, умей вертеться») и в 1990-е годы началось скрытое подавление цены золота центральными банками западных стран. Они сдавали драгметалл в лизинг коммерческим банкам под смешные проценты — на уровне 0,5—1% годовых. Коммерческие банки использовали золотой лизинг для фондирования: продавали металл на рынке, чтобы вложить полученные средства в гораздо более прибыльные операции. Поток золота из государственных хранилищ наводнил рынки, в результате чего цена драгметалла постепенно снижалась.


Почему это важно? Потому что существует академическое исследование Роберта Барски и Лоуренса Саммерса (см. здесь), которое говорит, что, искусственно понижая цену золота, можно снизить и процентные ставки, тем самым увеличивая силу валюты. Напомним, что Лоуренс Саммерс – видный учёный-экономист, который занимал в Штатах важные государственные посты, в частности, был министром финансов при президенте Клинтоне.

Таким образом, в 1990-е годы продолжилась распродажа золота из государственных хранилищ ради поддержания силы валюты. Но она проходила скрыто от глаз широкой публики.

Дамоклов меч

На рубеже столетий описанный механизм перестал работать, поскольку цена драгметалла была искусственным способом доведена до столь низкого уровня (менее 300 долл. за тройскую унцию), что эксплуатация многих шахт стала невыгодной, и мировая золотодобыча быстро «усыхала». Цены на драгметаллы пошли вверх. Коммерческие банки, которым приходилось выкупать золото на открытом рынке (для возврата центральным банкам) за большие деньги, чем они получили при продаже металла, стали терпеть убытки.


Казалось бы, если манипуляции с ценой драгметалла стали невыгодными, они должны прекратиться? Не тут-то было! Манипуляции перешли в другую сферу — на рынки деривативов, где можно создавать бумажное золото (фьючерсы, опционы, обезличенные металлические счета и т. д.) в неограниченном количестве.

Между тем, мировой рынок деривативов (в номинальном измерении) сегодня превышает 600 триллионов долларов, причём львиная доля деривативных контрактов принадлежит шестёрке крупнейших банков, которые крепко повязаны деривативными договорами между собой. Когда заходит вопрос об опасности обрушения всей этой системы, банки успокаивают нас, объясняя, что не нужно смотреть на номинал, поскольку все позиции захеджированы (застрахованы). Например, имея определённые деривативы на 100 миллионов долларов, банк держит хеджирующие бумаги на 90 млн долл., поэтому, дескать, в зону риска попадают только 10 млн долл. Это, мягко говоря, подтасовка. Потому что любые страховки хороши лишь до тех пор, пока страховщики сохраняют финансовую состоятельность. Очевидно, что в момент обвала рынка деривативов под вопросом окажется состоятельность всех крупнейших банков. «Подвиснут» все деривативные контракты, в том числе и страховочные. Пока на рынках тихо и спокойно, действительно можно не смотреть на номинал, но будьте уверены: когда наступит «момент истины», рынок предъявит счета по максимуму.

Делать ноги

Сегодня большинство международных денежных переводов проходят через сеть корреспондентских счетов в американских банках. Американское государство имеет на денежные потоки между странами очень большое влияние и не стесняется им пользоваться.


В 2014 г. администрация Барака Обамы оштрафовала французский банк BNP Paribas за бизнес со странами, которые не нравятся Соединённым Штатам, а именно — Кубой и Ираном. Банк при этом не нарушал французских законов. Он был вынужден заплатить несправедливый штраф, поскольку правительство США шантажировало его, угрожая отключить от системы международных банковских расчётов.

Крупные финансовые институты, которые не смогут выжить без доступа к международной финансово системе, внимательно наблюдали за происходящим. Увидев угрозу, они начали разрабатывать планы собственного спасения. К счастью, к тому моменту стали очевидны успехи технологии blockchain, которая позволяет банкам во взаимных расчётах самым элегантным образом обойтись без единого клирингового центра, ускоряя транзакции и контролируя их прохождение. Другими словами, blockchain — это «подрывная» технология, способная нейтрализовать влияние Штатов в международной платёжной системе.

23 августа 2016 г. пятнадцать японских банков объединились в консорциум, чтобы совместно использовать новую систему проводки и клиринга международных транзакций Ripple.

Кроме того, Deutsche Bank, UBS, Santander и Bank of New York Mellon недавно объединились для запуска службы Utility settlement coin. А Китай выстраивает собственную альтернативную финансовую инфраструктуру, которая получила название China International Payment System.

Федеральная резервная система США уже заявила, что «финансовые технологии способны вызвать угрозы стабильности для американской банковской системы». И это понятно: дело даже не в 80 млрд долл., которые американские банки ежегодно получают в качестве комиссий за обслуживание зарубежных корреспондентских счетов, а в том, что у крупных финансовых институтов по всему миру отпадёт необходимость постоянно держать триллионы долларов в Соединённых Штатах. Государства смогут избавиться от долларовых резервов, которые держат для поддержки международной торговли. И если иностранцы вдруг изымут свои вклады, в американской финансовой системе случится острая нехватка долларовых депозитов.

Восход юаня

Китайская валюта набирает потенциал. С 1 октября 2016 г. китайский юань войдёт в корзину валют SDR, где займёт долю 10,92%. Недавно Народный банк Китая получил разрешение от Мирового банка на выпуск облигаций, номинированных в SDR — синтетической валюте Международного валютного фонда. Пока речь идёт об объёме выпуска всего 2 млрд SDR (примерно 2,8 млрд долл.). Примечательно, что эмитент сможет погашать свои облигации юанями.


«Сбербанк» планирует уже в 2017 г. разместить облигации в юанях, используя свою инвестиционную дочернюю компанию. Российским банкам сложно привлекать финансы на Западе, но зато у них теперь есть вариант Азии.

Источник

Делай что должен - и будь что будет!
ФРС должна быть разрушена!

#153 Abalkin

    Активный участник

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPip
  • 5 447 сообщений

Отправлено 18 Октябрь 2016 - 12:18

Хроника нефтедолларового коллапса-333

Иван Рогожкин
Финансовая диктатура и «спасительный» форс-мажор
18.10.2016


15 лет назад, 11 сентября 2001 г., в Штатах произошли зрелищные террористические акты с падением огромных башен-близнецов Центра мировой торговли и разрушением части Пентагона. Как родина шоу-бизнеса Америка осталась верной себе и непревзойдённой. Как выяснилось постфактум, под руинами «совершенно случайно» были погребены документальные свидетельства насчёт непонятно куда девшихся казначейских облигаций США на триллионы и свыше двух триллионов долларов, о которых Пентагон никак не мог отчитаться. По мнению ряда экспертов (мы с ними согласны), теракты 11 сентября 2001 г. были подстроены американскими спецслужбами с целью скрыть следы крупных финансовых преступлений.

К сожалению, сегодня финансовые проблемы распространились по всему миру и есть опасения, что их попытаются «решить» с помощью большой войны. Как сообщил сайт «Знак.ру», российские государственные чиновники высокого уровня получили настойчивые рекомендации вернуть своих детей из зарубежных вузов на родину (см. здесь). Студентов следует перевести в российские университеты, не дожидаясь окончания учёбы. Будем надеяться, что эти рекомендации даны из опасений, что детей могут похитить, а не по информации о приближении новой большой войны. Вернёмся, однако, к теме неблагополучия в мировых финансах.

На сегодня в мире выстроена гигантская долговая пирамида на сумму свыше 200 триллионов долларов. Как и другие пирамиды, эта необратимо рухнет – иначе быть не может, поскольку объём долгов растёт быстрее мировой экономики. Нет сомнений: грядут дефолты по долговым обязательствам на сотню триллионов баксов, но беда не только в этом, но и в том, что в современной финансовой системе эти обязательства считаются активами. Значит, после массового дефолта должников «благополучные» финансовые учреждения тоже загнутся.

Мы уже много раз писали в репликах на портале «Нефть России» о том, что финансовая система совершенно переродилась и в её основе вместо реальных ценностей оказались неисполнимые долговые расписки. И, чтобы не возвращать долги, сохраняя приличную мину, нужен крупный форс-мажор. Другими словами, международные финансисты крайне заинтересованы в крупной войне.

Не нужно думать, что заинтересованность в войне для ухода от финансовой ответственности существует лишь на гнилом Западе. В нашей стране одни из крупнейших должников за потреблённые энергоресурсы – это структуры Министерства обороны. Эксклюзивный поставщик электроэнергии для нужд Минобороны, «Оборонэнергосбыт», накопил более 200 млрд руб. долга перед российскими энергетиками. Кто виноват, не разберёшься. Но как вы полагаете, читатель, что предпочтительнее для генералов – геройски повоевать, чтобы финансовые потери были списаны на войну, или отвечать за неисполнение служебных обязанностей, хищения или растрату государственных средств? Огромный долг Министерства обороны – очень нехороший факт, подталкивающий это ведомство к военному конфликту.

Грабёж

Внимательно взглянув на мировые финансы, мы во многих странах обнаружим черты финансовой диктатуры, подчинённой задаче выживания государств. В Европе и Японии банки вынуждены работать в условиях нулевых и отрицательных процентных ставок, то есть терпеть убытки ради того, чтобы государства-банкроты имели средства на свои расходы. Нужно ли напоминать, что отрицательные ставки разрушают мотивацию сберегать и инвестировать (саму основу капитализма), уничтожают доход пенсионных фондов, а с ним и благосостояние граждан?

Параллельно на Западе стремятся ограничить хождение наличной валюты, потому что граждане депозитам с отрицательной доходностью предпочитают накопление пачек денег. Как обычно, чиновники прикрываются ложью – на этот раз о стремлении бороться с организованной преступностью. А правду – что они хотят контролировать любое движение средств – умалчивают. «Вы заработали и сберегли деньги, а мы хотим ими завладеть», – вот как нужно понимать всеобщий переход на безналичные расчёты.

Разрушая нефте- и электрорубль

В России государственные ведомства соревнуются в том, кто придумает более изящный и действенный способ вытащить деньги из карманов граждан и со счетов предприятий. Последнее предложение в этой сфере – сбор за пересечение государственной границы, предложенный Минтрансом. Но больше всего, конечно, мы видим попыток раздеть нефтяников, которые сегодня итак работают в условиях неблагоприятной конъюнктуры.

Псевдоприватизация «Башнефти» показала, что Российское правительство готово за крупную взятку отказаться от принятых им решений. Теперь нам уже не нужно смотреть на Украину, чтобы увидеть, как проблема дефицита финансов перерастает в проблему неадекватной правительственной политики.

Оптовый рынок электроэнергии и мощности, который был создан в рамках чубайсовской реформы электроэнергетики ради здоровой конкуренции, превратился в механизм изъятия средств из энергокомпаний на различные общественные цели – от поддержки Северного Кавказа до развития Дальнего Востока (признание парламентария об этом смотрите здесь).

Государство грабит ТЭК централизованно, а местные власти – локально. Любимый приём губернаторов – взрастить муниципальные унитарные предприятия в сфере ЖКХ, которые годами не будут платить за потреблённые энергоресурсы, накапливая долги и разоряя энергетиков. В условия, когда честно работать невозможно, энергокомпании вынуждены нарушать законы. Недавний скандал вокруг ПАО «Т Плюс» – наглядное тому подтверждение (подробности см. здесь).

Невозобновляемые работники

Пока страницы печатной прессы и ресурсы Интернета наполняются рассказами о чудесах возобновляемой энергетики, в сфере трудовых ресурсов ситуация прямо противоположная. Власти переводят народ в невозобновляемый режим, когда работник не может ни накопить себе на пенсию, ни нормально вырастить и выучить детей. Не восполняя должным образом человеческий капитал, мы проедаем собственное будущее.

Центральные лгуны

Общемировая пирамида невозвратных долгов не могла быть создана без глобальной системы обмана, в которой участвуют крупнейшие мировые банки (непризнанные банкроты), международные рейтинговые агентства, финансовые спекулянты всех сортов, деловая пресса и, конечно же, монетарные власти.

В начале 2016 г. Федеральная резервная система США устами своих руководителей обещала за год четырежды поднять базовые ставки. До сих пор никаких реальных действий не последовало. Руководители федеральных резервных банков США много говорят, но не способны сделать ничего реального. Впрочем, подобные разговоры пока ещё влияют на рынки, вызывая изменения валютных курсов и других макроэкономических показателей. Вопрос стоит так: когда ФРС США окончательно потеряет доверие инвесторов, получив негласный титул неисправимых высокопоставленных лгунов?

Аналитики на Западе и в России уже не первый год удивляются тому, насколько глупы западные центральные банкиры. Они не способны признать, что сложные экономические теории, которыми они руководствуются, не соответствуют действительности. Между ставками +0,25% и –0,25% разница всего 0,5%, то есть незначительная. С точки зрения математики это так, а с точки зрения участников рынка разница принципиальная – это переход от доходов к потерям. Будто не понимая этого, центральные банкиры пытаются всё глубже загнать ставки в отрицательную область.

Почему центральные банкиры Запада столь упорно лелеют ложные иллюзии, хотя вновь и вновь получают подтверждения, что их политика на деле не работает? Почему вместо того, чтобы признать свою политику провальной и поменять её, они играют в игру «Попробуем ещё раз»? Если предположить, что они не глупы, а просто целенаправленно проводят политику финансовых репрессий, всё встаёт на свои места.

В Японии сегодня обсуждается радикальная до безумия идея выпустить бессрочные облигации с нулевыми выплатами. То есть государство предлагает ссудить ему деньги навсегда, без возврата, причём забесплатно. Если называть вещи своими именами, то это – экспроприация.

Лекарство отравляет пациента

У финансовой диктатуры есть немало негативных последствий. В рамках политики финансовых репрессий в западных странах центральные банки эмитируют деньги и выкупают на них государственные облигации, обеспечивая тем самым финансирование госрасходов. Однако бесплатно ничего не даётся. Когда правительства тратят эмитируемые деньги, они вступают в конкуриренцию за ресурсы всех видов – природные, производственные, интеллектуальные и другие. Частный сектор, где создаётся настоящая прибавочная стоимость, оказывается в искусственно затруднённом положении.

Не имея возможности обеспечить доходность, пенсионные фонды расходуют основные капиталы, уменьшаясь в размерах. При этом сокращаются объёмы капиталов, доступных бизнесу для долгосрочных проектов. В системе работает положительная обратная связь, которая не позволяет нам по кирпичикам разобрать общемировую долговую пирамиду, выплачивая долги за счёт опережающего экономического роста. Значит, пирамида рухнет – грядёт зрелищный финал.

Источник
Делай что должен - и будь что будет!
ФРС должна быть разрушена!

#154 Abalkin

    Активный участник

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPip
  • 5 447 сообщений

Отправлено 16 Февраль 2017 - 12:28

Хроника нефтедолларового коллапса-334


Иван Рогожкин
Политика нового американского президента: решительные шаги назад
15.02.2017

Президент США Дональд Трамп не даёт скучать американской и международной прессе. Почти каждый день с раннего утра он будоражит народ своими сообщениями в Твиттере, а днём проводит бесконечные встречи и совещания. Но всем каналам, большим и малым, идут новости о готовящихся в США преобразованиях. Фондовый рынок встречает их положительно.

Люди, лично знакомые с Трампом, отмечают, что он фонтанирует энергией, словно 30-летний парень, и долго находиться в его жизненном ритме сложно – хочется отключиться, чтобы отдохнуть и выспаться.

При этом комплекс мер, которые предлагает свежеиспечённый президент, столь же правильный, сколь наивный. С точки зрения развития бизнеса в США у Трампа всё совершенно верно: нужно стимулировать корпорации к возврату средств из-за рубежа, снижать налоги, упрощать законодательство, восстанавливать промышленное производство на собственной территории, не вмешиваться в дела других стран, «давить» зарубежных производителей пошлинами, отказываться от чрезмерного госдолга и т. д.

Например, 14 февраля Дональд Трамп подписал указ, отменяющий необходимость для американских нефтяных и горнодобывающих компаний раскрывать информацию о всех платежах в госорганы других стран, включая плату за пользование недрами. Это дурацкое требование было введено во время Обамы, который зарекомендовал себя как противник всякой промышленности, связанной с тяжёлым материальным производством.

Однако с точки зрения сверхдержавы-лидера современного мира, комплекс предлагаемых Трампом преобразований – это позорный провал по многим направлениям.

Тяжкая ноша сверхдержавы

Нужно понимать, что держава, эмитирующая мировую резервную валюту, в нынешней мировой финансовой архитектуре принципиально должна иметь большой дефицит торговли или счёта текущих операций. Иначе как весь остальной мир получит валюту, необходимую для международной торговли и наполнения госрезервов? Это издержки финансовой системы, основанной на долгах, а не реальных ценностях.

Отметим, что сверхдержава-мировой лидер находится в жертвенной позиции (если это понятие применимо к государствам). Она естественным образом включают такие вещи, как роль мирового полицейского (военные базы во многих странах мира), роль мирового финансового центра (основанного на собственных долгах), роль мирового биржевого центра, определяющего «справедливую» стоимость товаров и акций для всего мира (за счёт развращения собственных граждан и финансовых институтов спекуляциями), засилье консультантов и юристов (как без них при чрезмерно сложном законодательстве?), деиндустриализация и т. д.

Курс, который объявил Дональд Трамп, по факту означает отказ от всего перечисленного. Трамп хочет пересмотреть условия обслуживания или выплаты гигантского госдолга США, однако в основе всей мировой финансовой системы лежат именно американские казначейские бумаги. Устранение торгового дефицита равнозначно добровольному отказу от доминирующей роли доллара. И понятно, что ему на смену придёт что-то другое – свято место пусто не бывает. Что это будет, китайский юань, SDR, золото?

Трамп хочет вернуть промышленное производство домой, лишив почвы под ногами американских консультантов, работающих за рубежом («мы знаем, как надо, и вас научим»). А внутри страны Трамп намерен отправить миллионы юристов на биржу труда. Кому они будут нужны после запланированного кардинального упрощения законодательства?

Полоса невезения

Историки, которые прицельно изучают закономерности развития мировых держав, отмечают, что они в какой-то момент доводят себя до банкротства, после чего оказываются на поруках у сверхдержав-преемников. Так случилось в первой половине XX века, когда Британская Империя постепенно уступила пальму лидерства Соединённым Штатам. Но случая, чтобы мировая сверхдержава пережила быстрое промышленное возрождение, кажется, в истории не отмечалось. Видимо, законы природы не обманешь – не может весна наступить сразу после осени. Надо сначала пережить зиму.

Экономика – весьма инерционная вещь. Усилия Дональда Трампа по восстановлению американской промышленности начнут давать плоды не раньше 2018 г. Между тем, Дональд Трамп унаследовал от Обамы весьма незавидное положение. Восстановление экономики после провала 2008—2009 гг. («дно» кризиса было пройдено в марте 2009 г.) затянулось на восемь (!) лет, что по историческим меркам слишком много. Вероятность того, что экономический рост продолжится, невелика – давно назрел циклический спад. Тем временем, долговая нагрузка (госдолг США) достигла 20 трлн долл., причём Федеральная резервная система США заявляет о скором повышении стоимости денег, что автоматически приведёт к росту процентных выплат по госдолгу. При объёме госдолга в 20 трлн долл. каждый лишний процент в ставках заимствования выливается в 200 млрд долл. отчислений в год. Увеличь ставки на 2,5 процентных пункта и Казначейству понадобится дополнительно полтриллиона в год. Такая сумма вполне способна пробить дыру в федеральной казне. Как назло, в стране усугубляется ситуация со здравоохранением, ветхой инфраструктурой, обороноспособностью, пенсионным обеспечением… Напомним читателям, что финансовые обязательства США перед собственными гражданами, не обеспеченные будущими доходами, тянут на две сотни триллионов.

Дональд Трамп также заявлял о необходимости вернуть закон Гласса-Стиголла, который запрещает банкам спекулировать на биржах на деньги вкладчиков. В случае успеха президентского начинания американское влияние на мировые цены нефти неизбежно ослабнет.


Таким образом, если Дональд Трамп будет последовательно проводить свою политику, Штаты могут попасть в «полосу невезения», где старые преимущества (в частности, долларовая рента, собираемая со всего мира) уже не работают, а новые – ещё не работают.

Источник
Делай что должен - и будь что будет!
ФРС должна быть разрушена!

#155 WWK

    Участник

  • Пользователи
  • PipPip
  • 514 сообщений

Отправлено 16 Февраль 2017 - 04:08

Просмотр сообщенияMordovka (23 Декабрь 2014 - 01:37 ) писал:

А наши еще не приостановили платежи по внешним долгам в 2915 м? Где - то я подобное уже читала...
Даже странно было бы.Россия считается в мире, очень платёжеспособной и имеющей минимальные внешние долги страной. И сегодня внешние кредитные заимствования для России не являются проблемой. Сравним страну с Украиной. Кому скорее дадут кредит, украине,которая вымогала и выжимала из кредиторов невыгодной для них структуаризации с потерей части кредита, и которая отказалась вернуть России долг в сумме трёх миллиардов, или русским,которые всегда аккуратно слюнявят проценты и возвращают долги?! Случись такое,чторусские чего-то там зажались, и это был бы шок и скандализма! :) Платёжеспособность,это тоже капитал. Весёлые эти "Абалакинские Хроники", под настроение я с удовольствием бывает хроникнусь!
:)

#156 Abalkin

    Активный участник

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPip
  • 5 447 сообщений

Отправлено 31 Июль 2017 - 12:29

Хроника нефтедолларового коллапса-335

Иван Рогожкин
Переток средств от богачей к бедным уже идёт, но не все об этом догадываются
30.07.2017


С момента публикации нашей предыдущей заметки из серии «Хроника нефтедолларового коллапса» прошло уже полгода. За это время в геополитике и монетарной сфере наметились такие тенденции, которые переводят разговор о коллапсе всеми любимого бакса в новое русло.

Во-первых, произошёл скачок стоимости криптовалют, который показал, насколько инвесторы не доверяют централизованной системе декретных денег, основанной на американском долларе. Понятно, почему не доверяют. Если посчитать баланс ООО «США» по методике GAAP, то есть правилам международного бухучёта, то станет ясно, что Штаты – банкрот. Подробности об этом вы можете прочесть (на английском языке) здесь: https://www.thenewam...not-18-trillion

Во-вторых, котировки американского доллара по отношению к корзине других валют в последние месяцы только падают, да ещё и с ускорением. Очень нехороший знак.

Изображение
Индекс американского доллара

И это – несмотря на то, что Федеральная резервная система США твердит о политике повышения базовых ставок и даже делает кое-какие реальные шаги в этом направлении.

В-третьих, сами Штаты раздираемы крайними противоречиями. Дошло до того, что бывший глава ЦРУ Джон Бреннан призвал конгрессменов создать оппозицию президенту Дональду Трампу, если он будет увольнять нынешнего главу ФБР Роберта Мюллера. Как заметил журналист сайта ZeroHedge, это практически призыв к государственному перевороту (см. здесь: http://www.zerohedge...p-fires-mueller).

Надо сказать, что приёмчики американских спецслужб по смещению правительств суверенных стран, доведённые до совершенства за рубежом, могут быть успешно применены ими и в самих Соединённых Штатах.

Аукнулось

Народ озверел от клеветы, которая непрерывно изливается с экранов и страниц американской медиакорпоративной прессы. И, убегая к альтернативным СМИ, люди готовы поверить во всё, что угодно. Например, миллионы американцев уверены, что американская политическая элита, сформировавшаяся при президенте Обаме, занимается педофилией и торговлей людьми. Что это – элементы сатанистских ритуалов, которые необходимо пройти, чтобы быть принятым в узкий круг избранных. Подтверждение этому – статья в Википедии про Пиццагейт (см. на русском языке здесь: https://ru.wikipedia...%B5%D0%B9%D1%82 или лучше посмотрите английскую версию Википедии по запросу “PizzaGate”, где собрано гораздо больше информации). Между тем, Википедия, как известно, публикует только то, что уже прочно вошло в общественное сознание, а остальное отбрасывает как недостоверное. Любопытно, что в легенде про Пиццагейт фигурирует пиццерия Comet Ping Pong, где якобы держат взаперти измученных детей, и сотни возмущённых американских граждан уже пытались призвать к ответу владельца и сотрудников этой пиццерии.

Массовое умопомрачение американцев, которым каждодневно добавляют новую порцию лжи, уже начинает напоминать состояние украинцев накануне Майдана.

Американская мечта

Фондовые индексы на американских биржах бьют рекорды за рекордами. Волатильность низка, как никогда. При этом основной прирост дают всего четыре компании: Facebook, Amazon, Netflix и Google (FANG).

Изображение
Четвёрка FANG растёт гораздо быстрее общего рынка S&P500

Инвесторы попали в порочный круг. Дело в том, что в последние годы на рынках расплодилось огромное количество торгуемых на биржах индексных фондов, которые предлагают инвесторам «беспроблемный» способ вложения денег. На сегодня таких фондов существует даже больше, чем акций на американских биржах!

Индексный фонд представляет собой дериватив (производный финансовый инструмент), стоимость которого должна определяться ценой акций, которые он отслеживает. Однако отмеченный выше перевес в «грубой силе» привёл к тому, что всё перевернулось вверх дном: теперь стоимость акций определяется ценой деривативов. Потому что инвестор покупает акции индексного фонда за свою копеечку (центик, баксик, килобаксик…) и управляющий фонда обязан пустить часть поступивших денег на покупку акций в определённых пропорциях, отчего биржевые индексы и растут. В результате коэффициенты «цена/прибыль» для отдельных акций достигают безумных величин. Например, для Netflix этот показатель (на момент написания статьи) превышает 200, хотя нормальным считается значение 15, для Google он равен 34, у Facebook – 43. Нужно быть совсем безбашенным инвестором, чтобы всерьёз рассчитывать на компанию, которая будет возвращать вложения дольше 30 лет, и тем более – свыше 200 лет.

Штатовская переориентация с реального производства на финансовую экономику дошла до крайности. Как отметили журналисты, кажется, из еженедельник Business Week, «теперь в упаковке больше картона, чем яиц».

Сланцевое обеспечение кредитов

В 2014 году, когда Саудовская Аравия начала демпинговать на рынке нефти, чтобы выдавить с него американских сланцевых добытчиков, саудиты лопухнулись. Нет, арабы просчитались не с уровнем цен, которые тогда были необходимы для получения прибыли на сланце, а с устойчивостью американской нефтяной индустрии. Дело в том, что чрезмерно закредитованная финансовая система не может позволить себе серьёзных банкротств, способных запустить цепочку дефолтов в банковском секторе, после которой вся экономика будет «лежать в руинах». А потому американские банкиры взяли самых слабых нефтяников в ежовые рукавицы, продлили и реструктурировали кредиты и заставили ускоренно снижать издержки. До банкротства дошли лишь некоторые компании, имевшие уж совсем неудачные сланцевые участки.

Сегодня себестоимость добычи сланцевой нефти в Штатах снизилась до 30–40 долл. за бочку. В результате даже крупные нефтяные компании предпочли сменить стратегию и тактику бизнеса. Вместо разработки крайне дорогостоящих и длительных проектов на шельфе нефтяные мейджоры решили заняться сланцем, где можно быстро получить вполне предсказуемые результаты.

Блеск нулей и единиц

Мелкие спекулянты, отчаявшиеся заработать на золоте и серебре, переметнулись в сферу криптовалют. В июне они взлетели в цене в небеса и до сих пор не опустились на землю. Так, биткойн с прошлого года подорожал на 268%, а «эфир» (Ethereum) – на 1330%.

Изображение
Биткойн проходит коррекцию после быстрого роста

Скептики ворчат, говорят о криптопузыре, который надулся в этой сфере, приводят «железный» аргумент о том, что криптовалют становится слишком много и они начинают конкурировать друг с другом. Дескать, хоть число выпускаемых в обращение криптокойнов каждого вида ограничено, но общее количество криптоденег может стремиться к бесконечности, так что радоваться нечему. Мы же напомним читателю, что суммарный объём криптовалют в обращении оценивается в 100–150 млрд долл., однако только за первую половину 2017 г. центральные банки всего мира эмитировали обычных декретных валют на общую сумму 1,5 трлн долл.! Ежесуточный объём торгов криптовалютами на уровне около 10 млрд долл. – это ничто в сравнении с рынком FOREX, где каждые сутки из рук в руки переходят 5 трлн долл. Криптовалюты на сегодня не захватили даже одного процента денежного оборота!

Угроза изнасилования от импотента

Недавно греческая полиция арестовала гражданина России. Как сообщила греческая газета Kathimerini, это было сделано «по запросу властей США». Вашингтон подозревает нашего соотечественника в отмывании денег (стандартное оправдание собственных нарушений законов и этики) с использованием биткойнов. Как сообщается, ущерб от преступной деятельности россиянина превышает 4 млрд долл.

Как видим, американские власти внимательно следят за рынком криптовалют. Увы, перестроить систему по своим правилам американцы не смогут. Даже если арестованный россиянин реально нарушил закон, никто не в силах заморозить счета в криптовалютах и отменить ранее проведённые транзакции. Напомним читателям, что системы типа биткойна не имеют единого эмиссионного центра, куда можно было бы прийти и всех арестовать, а информация о транзакциях хранится в распределённой базе данных по всей планете у десятков миллионов пользователей (которых скоро будут сотни миллионов) на личных компьютерах. Те люди, которые занимаются майнингом криптовалют, на своих графических картах непрерывно проверяют и перепроверяют целостность всей базы данных и составляющих её транзакций, отсекая любые попытки подменить информацию.

Свет в монетарном тоннеле

Теперь нам ясно, каким образом лопнет мировой долговой пузырь. Частная банковская система, контролирующая всю планету через эмиссию декретных денег, так просто не сдастся. Но это не значит, что неравенство будет только нарастать и всё богатство планеты так и останется в руках горстки людей. Перераспределение средств уже идёт, прямо на наших глазах. Так, молодые люди, изучающие информатику в школах и университетах, считают своим долгом завести электронный кошелёк в криптовалютах и накапливать личные средства в нём. В июне нынешнего года, когда криптовалюты подскочили в цене в несколько раз, молодёжь была вознаграждена за свою прозорливость.

По мере того, как разочарованные в политике властей граждане будут переводить свои доллары, евро, рубли и юани в биткойны и «эфиры», всё больше средств будет перетекать из карманов миллиардеров в электронные кошельки рядовых людей. И, смею вас уверить, общее криптовалютное достояние народа уже сегодня прирастает гораздо быстрее, чем богатство, скажем, Билла Гейтса.

Изображение

Золото и серебро, цены которых сдерживаются банкирами искусственным образом, видимо, «взлетят ввысь» уже после того, как широкие массы ринутся в криптовалюты.

Источник
Делай что должен - и будь что будет!
ФРС должна быть разрушена!

#157 Abalkin

    Активный участник

  • Пользователи
  • PipPipPipPipPip
  • 5 447 сообщений

Отправлено 12 Сентябрь 2017 - 11:07

Хроника нефтедолларового коллапса-336

Иван Рогожкин
Мировая финансовая система на пороге большой перестройки
09.09.2017



В последние дни августа и первые дни сентября случился мощный взлёт стоимости криптовалют. Власти его испугались. В Китае начальное размещение криптовалют (Initial Coin Offering, ICO), было объявлено незаконным. «Только государство имеет право эмитировать деньги», – объяснили власти китайскому народу. В России глава Минкомсвязи Николай Никифоров предложил облагать операции с криптовалютами налогом на доходы физических лиц. А Минфин устами заместителя министра Алексея Моисеева заявил о необходимости регулировать криптовалюты и классифицировать их как активы, а также позволить продавать и покупать криптоденьги на бирже, но только квалифицированным инвесторам.

Да как они смели?!

Беспокойство властей понятно – если граждане уйдут в неподконтрольную властям денежную систему, как государство будет продолжать красть у народа им заработанное, выпуская в обращение всё новые и новые декретные деньги? Конечно, чиновники не могут этого признать, а потому объясняют свою позицию необходимостью борьбы с отмыванием денег, финансированием терроризма и другими более или менее правдоподобными задачами.

Должен предупредить читателя,что в деловой прессе по этому вопросу искать правды бесполезно. Потому что такая пресса продаёт рекламу банкам, инвестиционным и брокерским компаниям, но никак не эмитентам криптовалют (за малыми исключениями). Тем более не стоит ждать объективности от крупных зарубежных СМИ, таких как Financial Times, Bloomberg, CNBC, которые питаются жирной рекламой западного финансового сектора. Как говорят, «кто девушку кормит, тот её и танцует». Эти издания нарисуют для виртуальных денег самые мрачные перспективы развития, перечислят тысячи «грехов» и причин, по которым криптовалюты завтра же обязаны загнуться.

Всех обхаять

Информационная атака уже началась. Самая страшная проблема криптовалют, по мнению бизнес-прессы, состоит в том, что их много. Поэтому, дескать, даже если каждая цифровая «монетка» выйдет ограниченным тиражом, общее их число окажется таким, что вся система рухнет под собственным весом. Это примитивное рассуждение подаётся обывателю как главная причина того, почему через месяц-другой криптовалютный пузырь должен сдуться. Мы же отметим, что денежный рынок для нормальной работы нуждается в конкуренции, а граждане не дураки – разберутся, что сколько стоит.

Для справки: общая капитализация всех криптовалют на момент написания этой статьи (7 сентября 2017 г.) не превышала 150 миллиардов долларов, однако только за первое полугодие 2017 г. центральные банки крупнейших стран мира выпустили в обращение свежие декретные деньги на сумму около 1,5 триллионов долларов (источник: http://www.zerohedge...ion-assets-2017).

Изображение
Суммарные балансы центральных банков, трлн долл.


Обратите внимание на то, что график постепенно загибается вверх. То есть печать денег, достигшая в глобальном масштабе трёх триллионов в годовом исчислении, только ускоряется. Криптовалюты, которые за прошедший август прибавили в сумме порядка 20 млрд долл., на фоне этой умопомрачительной цифры кажутся невинной детской игрушкой.

Справедливости ради отметим, что, несмотря на глубинные сомнения в криптовалютах, деловые пресса и телевидение всё же способствуют популяризации денег нового вида. Критика тоже запоминается, и когда человек увидит, скажем, слово «Веритазеум», он скажет: «Где-то я о нём уже слышал!».

Монетарные мутанты

Практически все западные ЦБ «мутировали» и сегодня выполняют несвойственные им задачи – на эмитированные деньги выкупают на рынках различные «активы»: государственные облигации, акции, долговые закладные и т. д., страшно искажая работу рынков. В обмен на эти бумаги финансовые институты и правительства получают «живые» деньги.

Впрочем, на поверку эти деньги для экономики стран Запада всё же оказываются «мёртвыми»: не хватает «живой воды» – оборачиваемости денежной массы.



Изображение
Скорость денежного оборота в США, Японии и Еврозоне



Почему низкие процентные ставки в США, Европе и Японии не помогли взбодрить экономику? Дело в том, что скорость денежного оборота уже много лет подряд снижается. Декретные деньги умирают. Центральные банки отчаянно сражаются с этой неприятной тенденцией. Кстати, им есть, чего бояться: когда все крупные финансовые институты вокруг перегружены долгами, даже небольшой дефолт может спровоцировать обрушение всей финансовой системы.

Вместо фундаментального оздоровления всей банковской системы монетарные регуляторы обеспечивают банкам возможность перекредитоваться. Представьте себе Министерство здравоохранения, которое не заботится ни о пропаганде здорового образа жизни граждан, ни о ранней диагностике заболеваний, ни об эффективном лечении, а только наращивает число бригад скорой помощи. Об этом мы неоднократно писали в «Хрониках нефтедолларового коллапса» на портале «Нефть России».

Беспрестанная печать денег вызвала к жизни многочисленные финансовые пузыри, включая пузырь на рынке акций. Не секрет, что пятёрка самых быстрорастущих акций на фондовом рынке США обнаруживает удивительную корреляцию с балансами ЦБ.


Изображение
Центральные банкиры надули пузырь на фондовом
рынке: суммарный баланс трёх крупнейших ЦБ мира
и акции пяти лидирующих технологических компаний



Дошло до безумия: соотношение «цена/прибыль» для акций компании Netflix превышает 200. Инвестор, покупающий такие акции, должен рассчитывать прожить лет 250, чтобы вернуть вложенные деньги ещё при жизни.

Острая ситуация

Увы, реальной экономике поток центробанковской ликвидности практически не помогает. Все деньги уходят в пузыри на фондовом и облигационном рынках, а также на рынке недвижимости, который снова надувается.


Получается удивительная картина: дефицит денег для широкого круга предпринимателей на фоне её явной избыточности в нескольких узких секторах. Неудивительно, что неравномерность доходов только усиливается, горстка людей богатеет, а остальное население нищает.

А теперь давайте взглянем на денежный мультипликатор М1 в США.


Изображение
Денежный мультипликатор М1 (зелёная линия) ниже плинтуса



Обратите внимание на то, что денежный мультипликатор в Штатах снижался на протяжении почти 30 лет. В 2008 г. он резко провалился ниже уровня единицы, где и пребывает сегодня. Это значит, что с тех пор американская кредитная система свою функцию, по большому счёту, не выполняет. Несмотря на низкие процентные ставки, небольшие и средние предприятия ощущают дефицит денег. А банки тем временем занимаются спекуляциями.

Путём DAO

Внимательный читатель, вероятно, уже догадался, к чему я веду. К тому, что взлёт числа криптовалют и их котировок – это естественная реакция рынков на насущную потребность. Как говорят, спрос рождает предложение. И это предложение идёт не из кредитно-банковской системы, которая оказалась неработоспособной, а от ряда независимых распределённых организаций – Distributed Autonomous Organizations, DAO. В качестве примера можно назвать блокчейновую платформу Populous (см. здесь: http://populous.co/w...per_russian.pdf). Таким образом, криптовалютный бум – это не случайность, а глубокая закономерность. И поскольку условия для рынка криптовалют вызревали десятки лет, в одночасье они не рассосутся.


* * *


Опираясь на эти выводы, попробуем дать несколько долгосрочных прогнозов.

Во-первых, криптовалюты продолжат своё феноменальное ралли. Машина глобальных финансов слишком велика и инертна, чтобы затормозить за два месяца. Если эта машина разгонялась 25 лет, ей хватит энергии на 7–10 лет вперёд. Тем более что в гигантский бензобак мировых финансов залито более 10 триллионов долларов, эмитированных центральным банками за последние десять лет.

Мы прогнозируем, что бычий рынок криптовалют в течение 7–10 лет до неузнаваемости изменит ландшафт мировой финансовой системы. По оценкам экспертов, если ежедневный оборот виртуальных денег достигнет хотя бы 10% ежедневного оборота ФОРЕКСа (который тянет на 5–7 трлн долл.), цена биткойна может подняться до 150 тыс. долл.

Во-вторых, рынок криптовалют подорвёт могущество ФРС США. Это произойдёт примерно таким же образом, каким Интернет и Torrent подорвали могущество медиакорпораций, контролировавших мировые рынки аудио- и видеопродукции. Глава Федрезерва Джанет Йеллен уже призналась: «У нас нет никакой власти над криптовалютами».

При этом мы не думаем, что централизованная денежная система уйдёт в небытие. Вполне возможно, что она сохранится и будет существовать параллельно с криптовалютной системой, как в своё время сосуществовали монетарные золото и серебро.

В-третьих, карточные системы Visa и MasterCard сильно сократятся в размерах, особенно если будут противиться перестройке.

В-четвёртых, американский доллар «сдуется», но Америка не рухнет. В истории тех же Соединённых Штатов были времена, когда параллельно имели хождение десятки разных валют. В 1838–1861 гг. единого американского доллара не существовало, каждый банк печатал свои деньги, а граждане выбирали для себя наиболее удобные и надёжные варианты. Конкуренция на денежных рынках пойдёт всем на пользу. Кстати, некоторые шутники прогнозируют, что американский доллар будет привязан к биткойну.

В-пятых, рынки драгметаллов наконец-то освободятся от манипуляций, организованных Международным валютным фондом и крупнейшими мировыми центробанками. Когда наберут силу криптовалюты, обеспеченные реальным драгметаллом, приёмчики по бомбардировке фьючерсных рынков золота и серебра ничем не обеспеченными бумагами перестанут работать.

В-шестых, рано или поздно появятся блокчейновые инструменты для удобной торговли нефтью, которые выбьют табуретку из-под ног традиционных биржевиков. Цена нефти будет определяться на криптобиржах. Валюта, за которую продаётся нефть, перестанет быть геополитическим фактором и причиной для свержения правительства суверенной страны и военного вторжения на её территорию.

В заключение напомню, что шесть крупных банков (Barclays, Credit Suisse, Canadian Imperial Bank of Commerce, HSBC, MUFG и State Street) совместно разрабатывают проект расчётной криптовалюты USC.

Источник

Делай что должен - и будь что будет!
ФРС должна быть разрушена!





Количество пользователей, читающих эту тему: 1

0 пользователей, 1 гостей, 0 анонимных